Gráfico en blanco
¿Cómo empezamos a analizar?
Artículo patrocinado por BISONTRADE
Cómo operadores, uno de los momentos más delicado es cuando nos enfrentamos a un gráfico limpio, es decir, un gráfico sobre el que no hemos trabajado y por lo tanto tenemos abiertas todas las posibilidades.
En este artículo explicaré cual es el proceso que yo utilizo, es decir el paso a paso hasta que finalmente puedo opinar sobre el activo.
Voy a explicarlo con dos acciones Repsol y Tesla, pero siempre es el mismo proceso, sea una acción o un gráfico de Nasdaq en 5 minutos.
1.- ¿Están subiendo o están bajando?
2.-¿Dónde estoy respecto al gráfico?
3.- ¿Dónde está el volumen alto y para qué se ha usado?
¿Están subiendo o bajando?
El primer paso es ver cual es la tendencia de largo plazo de la acción y para ello miro el gráfico semanal. Cómo puedes ver en la siguiente imagen el gráfico semanal de Repsol me cuenta que su tendencia es ligeramente bajista ya que tiene máximos y mínimos decrecientes.
Si estuviese buscando una compañía para mantener durante muchos años, este gráfico no es lo que estaría buscando y ya no seguiría mirando el resto de puntos.
Pero no siempre buscaremos una acción o activo para tener muchos años, quizás sólo estemos buscando un activo para especular sobre un movimiento concreto y en ese caso las empresas que canalizan no son una mala opción, preferiría una acción que canaliza ascendente pero para el ejemplo nos vale.
¿Dónde estoy respecto al gráfico?
¿Qué ha ocurrido hasta ahora?, ¿Dónde están los soportes y las resistencias?. Me interesa el punto actual del precio.
Vemos que en semanal estoy sobre un soporte y adicionalmente, en este caso es posible que estemos sobre el soporte de una estructura de Wyckoff, ésta la vemos fácilmente en el gráfico mensual (siguiente imagen).
Fíjate cómo con sólo ver la estructura ya puedo definir mis intenciones respecto al gráfico.
Si rompen el TR (soporte de Wyckoff) y lo testean sólo pensaré en cortos.
Si rompen el TR pero vuelven a meterse dentro del lateral con volumen esperaré a ver si hay alguna NS y si la hay pensaré en largos hasta la parte alta del lateral.
De todos modos fíjate que si miro el comportamiento de la acción desde más lejos me doy cuenta que estamos en una zona clave del gráfico, estamos en un lateral (estructura de Wyckoff) que está en el extremo superior del canal bajista. lo puedes ver en la siguiente imagen en TF semanal.
Darte cuenta de este punto es relevante ya que estamos en una zona dónde el dinero profesional debe enseñar sus cartas, para arriba o para abajo y adicionalmente sabemos cuales son el soporte y la resistencia que marcan el terreno de juego… la estructura de Wyckoff.
En este ejemplo toca esperar a ver qué se rompe antes. Sencillamente podríamos poner una alarma que nos avise de la rotura del soporte o de la resistencia y a partir de ahí decidir en función de dónde esté el volume.
¿Dónde está el volumen alto y para qué se ha usado?
Veamos una acción dónde el volumen ya ha aparecido y empieza a contarme algo, miremos Tesla.
En gráfico semanal (siguiente imagen) y diario está cayendo, no hay discusión… esto es bajista.
Veamos dónde estamos respecto a resistencias y/o soportes. En la siguiente imagen (TF diario) vemos que estamos cerca de algunos soportes mientras que las resistencias están muy lejos del punto actual del precio.
Ahora quiero que, en la imagen anterior, te fijes en el volumen de los últimos días. ¿Qué ves?, exacto, el volumen es más alto, veámoslo en detalle en la siguiente imagen.
Por un lado tenemos mucho volumen en una vela bajista y por el otro tenemos volumen alto en el conjunto de los 5 días posteriores y el precio no sigue cayendo.
Qué aparezca volumen alto en un movimiento ya consolidado siempre debe hacernos sospechar ya que eso sólo puede ocurrir si el dinero profesional está entrando en el activo, los pececillos cómo tu y yo no podemos generar ese volumen.
Una vez detectado el volumen alto toca estarse quieto y observar desde la barrera para que se está usando ese volumen tan alto. En el caso de Tesla tenemos:
1.- Precio bajando
2.- Precio muy cerca de soportes
3.- Volumen muy alto.
Esta situación tiene todo mi interés ya que va a ocurrir algo y es ahí donde empiezo a generar escenarios.
Escenario 1 (siguen cayendo)
El precio sigue cayendo con fuerza. Asumiré que ese volumen se está utilizando para atacar esos soportes que tienen tan cerca. Si ocurre eso dejaré de tener interés en la acción hasta que vuelva a aparecer volumen.
Escenario 2 (sube rápidamente y con volumen)
Debo ver dónde tengo el cambio de estructura (MSS) y si lo superan con desplazamiento empezaré a buscar largos. En la situación actual puedes ver dónde está el cambio de estructura en la siguiente imagen en TF diario.
Escenario 3 ( Manipulación y MSS)
Esto es lo que me gustaría ver en estos momentos en Tesla ya que me permitiría entrar en una situación muy ventajosa. Que ocurra esto me permite situar un Stop muy ajustado y tener más recorrido en el precio.
Escenario 4 ( lateral)
Es el caso más habitual. No ocurre nada de lo anterior, el precio lateraliza. Ahí debo esperar a que se genere una estructura de Wyckoff (estaría en el mismo caso que el ejemplo anterior de Repsol).
Es importante que te des cuenta que sólo generaré escenarios a partir del momento en el que veo volumen. Mientras no ocurra eso los activos seguirán con su tendencia anterior.
Quizás te estés preguntando Jordi, entonces en Repsol debería haber pasado lo mismo, si estamos en una estructura de Wyckoff (lateral) el movimiento al alza del precio debería haber terminado porque ha aparecido el volumen.
Mira la siguiente imagen de Repsol en mensual. Justo a la salida del canal bajista aparece una barra (marcada con una flecha roja) con un volumen alto y un cuerpo muy estrecho… ahí lo tienes. Compara su volumen y su desplazamiento con el de la vela anterior, más volumen y mucho menos desplazamiento… los profesionales están vendiendo.
Espero que este post te ayude en el proceso de estudio de los activos.
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Un abrazo,
Jordi,