Artículo patrocinado por BISONTRADE
La Bolsa es un entorno miedoso por definición. Cada vez que el mundo sufre un bache los inversores salen despavoridos asustados antes la posibilidad que el mundo se acabe.
Déjame decirte que si el mundo se acaba, tus ahorros serán lo menos importante.
Esta manera de actuar la he visto muchas veces y adicionalmente la he vivido en mis carnes. Si has comprado mi libro “Hola soy un inversor financiero y he venido a quedarme con tu dinero” ya habrás leído que durante la crisis COVID vendí toda mi Renta Fija de alto riesgo por miedo a un “Default” de las empresas. Las empresas no quebraron y yo perdí bastante dinero.
Puedo decir que la excusa fue que nos enfrentábamos a algo desconocido, una emergencia sanitaria, puedo decir que el riesgo era muy alto, puedo decir lo que quieras pero la realidad es que entre en pánico y actué de un modo irracional.
Dicho esto… parece que quizás estemos entrando en un nuevo bache, Irán acaba de atacar a Israel y eso es un bache ya que las consecuencias son inciertas… ¿un cisne negro?
Lo primero que debo decirte es CALMA, no pierdas la calma y analiza. Veamos que ha ocurrido en los baches anteriores.
Si miramos los últimos años vemos que hemos tenido cuatro piedras en el camino. Crisis .com, crisis subprime y crisis covid, guerra de Ucrania. Después de todos estos baches el precio se recuperó y siguió subiendo.
Si vamos un poco más lejos vemos, en la siguiente imagen, que tras pasar dos guerras mundiales, la guerra de Korea, la guerra de Vietnam, el lunes negro y un largo etc… el precio siguió subiendo.
Esto no significa que no podamos tener recortes, incluso correcciones fuertes pero la historia nos demuestra que los mercados financieros acaban sobreponiéndose a todos estos cisnes negros.
Uno de los problemas de los cisnes negros es que son inesperados, algunos se pueden llegar a prever, otro no. Si recordáis, cuando os contaba en el libro que perdí bastante dinero en renta fija por culpa del Covid, también os conté que me pude dar cuenta de que algo no funcionaba bien justo antes de las caídas de Renta variable y tuve la precaución de ponerme en liquidez. Pude prever que la RV iba a corregir y eso me permitió afrontar con mucha tranquilidad las caídas COVID. La parte negativa es que no confié en la subida posterior hasta que el precio ya había realizado un gran movimiento alcista… perdí parte de la oportunidad alcista.
En el gráfico actual del NQ ya llevo algunas semanas advirtiendo que pese a tener un fondo alcista el precio estaba lateralizando y eso nos podía llevar a una corrección. Es evidente que el precio estaba lateralizando porque había operadores grandes que estaban pensando en una corrección. Ellos vendían mientras el mercado seguía comprando ¿Han sido capaces de prever una posible corrección?. Aún es pronto para saberlo.
¿El precio corregirá?… es muy probable, puede corregir por culpa de un cisne negro o puede corregir debido a motivos técnicos.
En mi caso tengo bastante liquidez ya que por diferentes motivos no estoy demasiado expuesto a la RV y eso, en estos momentos, quizás me de una oportunidad operativa.
Los cisnes negros son terribles si te pillan 100% invertido pero debes considerarlos oportunidades si te pillan con liquidez. Como dice una miago mío que sabe bastante de esto… “Si el S&P cae un 40% debes comprar, da igual si te cae un 10% adicional, con el tiempo habrás ganado dinero”.
Si estas 100% invertido y tenemos una corrección, calma y no tomes decisiones estúpidas, analiza el gráfico y traza un plan de desinversión sensato y un plan de reinversión futuro sensato. No lo vendas todo de golpe ya que, si tenemos una corrección fuerte , sea por el motivo que sea, la historia nos demuestra que los índices acaban recuperando el valor previo a la corrección.
Ojo, esto ocurre con los índices, las acciones son otra historia, las acciones pueden valer cero mientras que un índice es una fórmula matemática que nunca podrá valer cero.
Si tienes la suerte de estar en liquidez, calma. No sabes hasta dónde corregirán así que no te lances al primer signo de reversión. Traza un plan con objetivos de inversión y cíñete a él.
Por cierto, si el precio corrige, esta corrección seguirá hasta que no aparezca mucho volumen que pare la caída… ahí es cuando debes plantear el plan de inversión., justo cuando parece que todo se va al infierno.
Si miramos cómo han sido los finales de las últimas crisis nos damos cuenta que todas tienen algo en común, el volumen. El final de una corrección siempre viene precedido de un volumen fuera de lo normal, ese volumen que a un operador amateur le hará entrar en pánico y venderá todo, incapaz de soportar más dolor, es el que ha utilizado el dinero profesional para comprar.
Mira los siguientes ejemplos.
Corrección Verano 2023 Nasdaq (Gráfico diario)
Corrección año 2022 Nasdaq gráfico semanal
Final Covid Nasdaq ( gráfico diario)
Correcciones 2015 a 2020 Nasdaq (gráfico diario)
Crisis Subprime Nasdaq (gráfico diario)
Si te fijas en todos los gráficos anteriores puedes ver que el final de la correcciones siempre viene precedido de una punta de volumen enorme. Esto no significa que en cuanto veas un volumen enorme debes empezar a comprar. Esto significa que si después de un gran volumen bajista el precio no sigue cayendo e incluso consigue cambiar la estructura a alcista probablemente este en el momento más incipiente de un movimiento alcista.
No se si estamos ante un cisne negro, no se si estamos ate una corrección técnica, lo que se seguro es que en algún momento tendremos una corrección y cuando ocurra debes estar atento a ese volumen que puede mostrarnos el final de la misma… esta es una de las mejores oportunidades que tendrás jamás de ganar dinero en bolsa.
Un abrazo,
Jordi,